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朱丹蓬:談2021年中國十大(dà)食品飲料産業(yè)發展趨勢

2021-02-24 10:49:13

筆(bǐ)者在2020年走訪了全國三十七個(gè)城市和(hé)市場(chǎng),其中一線城市六個(gè),二線城市八個(gè),三線城市八個(gè),四線城市六個(gè),鄉鎮市場(chǎng)九個(gè),走訪企業(yè)四十餘家,拜訪終端門店(diàn)接近五百家,調研經銷商、分(fēn)銷商及特許門店(diàn)超過100家,筆(bǐ)記兩萬多字,數據接近一千個(gè)。


通過走訪,筆(bǐ)者總結了中國食品飲料行(xíng)業(yè)2021年十個(gè)發展趨勢,以下爲具體内容:


1

飲料


(一)中國飲料行(xíng)業(yè)的(de)體量超過萬億,是食品行(xíng)業(yè)中的(de)“冠軍”品類市場(chǎng)。


2021的(de)增速應該保持在3%以内,比2020略有(yǒu)提升,提升的(de)紅利歸功于企業(yè)在多品牌、多品類、多場(chǎng)景、多渠道、多消費人(rén)群的(de)五多戰略布局,另外新生代入口紅利的(de)擴容也(yě)支撐飲料行(xíng)業(yè)持續增長的(de)核心要素。


(二)随著(zhe)中國低齡消費者的(de)消費前置,中國飲料市場(chǎng)在2021将出現飲料行(xíng)業(yè)的(de)三個(gè)屬性,誰同時擁有(yǒu)誰就有(yǒu)可(kě)能(néng)成爲“爆款”。


包裝顔值、配方功能(néng)化、低糖無添加、品牌調性是飲料行(xíng)業(yè)的(de)産品第一屬性。呆、趣、萌将是飲料行(xíng)業(yè)的(de)第二屬性、電商化、粉絲化、差異化、童趣化是飲料行(xíng)業(yè)的(de)第三屬性。


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(三)八大(dà)主流品項占據飲料市場(chǎng)的(de)90%的(de)市場(chǎng)份額


1)飲用(yòng)水(shuǐ)繼續引領飲料行(xíng)業(yè)大(dà)健康趨勢 預計(jì)增長10%


(一)飲用(yòng)水(shuǐ)行(xíng)業(yè)規模将持續擴大(dà),2021年将突破55%的(de)大(dà)飲料行(xíng)業(yè)占比。


(二)優質礦泉水(shuǐ)将迎來再次高(gāo)速增長,随著(zhe)雀巢、達能(néng)、可(kě)口可(kě)樂(yuè)等多家世界500強企業(yè)持續加碼。百歲山持續引領中國礦泉水(shuǐ)市場(chǎng),預計(jì)增長幅度不低于12%。


(三)資本市場(chǎng)對優質礦泉水(shuǐ)項目加快布局。


(四)飲用(yòng)水(shuǐ)行(xíng)業(yè)将延續六+N品牌格局(農(nóng)夫、怡寶、百歲山、康師(shī)傅、娃哈哈、冰露+多個(gè)強勢區域品牌)。


(五)中小(xiǎo)型飲用(yòng)水(shuǐ)企業(yè)将在2022年基本退出瓶裝水(shuǐ)市場(chǎng)。


(六)桶裝水(shuǐ)企業(yè)将加速迎來大(dà)品牌的(de)代工(gōng)。


(七)折疊式桶裝水(shuǐ)将開(kāi)啓桶裝水(shuǐ)未來發展的(de)趨勢。


(八)中國消費者的(de)健康意識與健康知識進入同步發展後,讓很多大(dà)品牌企業(yè)紮堆進入高(gāo)端礦泉水(shuǐ)行(xíng)業(yè),高(gāo)端礦泉水(shuǐ)進入“真正”的(de)供需兩旺。


(九)治療型礦泉水(shuǐ)即将迎來政策端的(de)行(xíng)業(yè)标準,資本端的(de)眼球,産業(yè)端的(de)推廣,渠道端的(de)追捧,消費端的(de)買單(廣西(xī)巴馬、西(xī)藏、赤峰、克東)。



2)新中式奶茶成爲新生代标配預計(jì)增長11%


(1)新生代人(rén)口紅利的(de)不斷叠加是新中式奶茶持續擴容的(de)核心。


(2)新中式奶茶的(de)消費層次在2021年将進入細分(fēn)化,超高(gāo)端、高(gāo)端、中高(gāo)端、中檔、中低檔、低擋六個(gè)不同的(de)消費檔次各有(yǒu)各的(de)重度消費人(rén)群。喜茶一枝獨秀,奈雪(xuě)的(de)茶緊跟其後,茶顔悅色加快外區布局、一點點加速擴張、蜜雪(xuě)冰城迎來A輪投資……


(3)2021年投資機構還會(huì)加碼新中式奶茶,進入的(de)玩家會(huì)持續增多。沒有(yǒu)實力的(de)單店(diàn)在2022年基本沒有(yǒu)太多生存的(de)空間。筆(bǐ)者預計(jì)2023年下半年中國新中式奶茶的(de)品牌格局将會(huì)進入固化期。


(4)2022年奶茶第一股将會(huì)橫空出世,股價将創新高(gāo) 。



3)飲料新貴氣泡水(shuǐ)開(kāi)始進入成長期預計(jì)增長12%



(1)氣泡水(shuǐ)經過十年的(de)市場(chǎng)培育後在2020年得到(dào)了不斷的(de)增長。目前氣泡水(shuǐ)處于導入期的(de)後半段,随著(zhe)玩家的(de)增長多及消費規模的(de)不斷擴容2021年氣泡水(shuǐ)将真正進入成長期。


(2)氣泡水(shuǐ)屬于舶來品,對品牌調性的(de)要求比較高(gāo),國内的(de)品牌目前還不适合大(dà)規模跟進這個(gè)品類市場(chǎng),筆(bǐ)者預計(jì)在2023年中國氣泡水(shuǐ)進入規模化消費階段後國産品牌再以性價比的(de)優勢切入會(huì)比較合适。



4)植物(wù)蛋白飲料“配方持續升級”預計(jì)增長3%


(1)植物(wù)蛋白飲料在經過2013年---2016年的(de)高(gāo)速增長後,從2018年以後已進入行(xíng)業(yè)的(de)寂靜期,核心原因是産品同質化太高(gāo),缺乏創新導緻消費審美(měi)疲勞。


(2)目前植物(wù)蛋白行(xíng)業(yè)隻有(yǒu)椰樹和(hé)六個(gè)核桃兩個(gè)企業(yè)是全國化運營,其他(tā)像維維,露露,達利園,維他(tā)奶等都(dōu)是區域性非常強的(de)地(dì)方品牌,全渠道運營的(de)品牌目前還沒有(yǒu)出現。


(3)進入2020年随著(zhe)多家巨頭的(de)進入,中國植物(wù)蛋白市場(chǎng)的(de)低端化應該可(kě)以得到(dào)階段性的(de)改善。未來蒙牛、伊利這些巨無霸通過強大(dà)的(de)品牌效應,先進的(de)配方和(hé)工(gōng)藝對整個(gè)植物(wù)蛋白行(xíng)業(yè)一定會(huì)有(yǒu)倒逼及促進的(de)作用(yòng)。 


 

5)咖啡飲料進入細分(fēn)賽道預計(jì)增長10%


(1)中國咖啡市場(chǎng)經過三十年的(de)市場(chǎng)培育及消費者教育後在2018年迎來了空前的(de)“野蠻生長”自2018年後咖啡市場(chǎng)(1)中國咖啡市場(chǎng)經過三十年的(de)市場(chǎng)培育及消費者教育後進入了多品牌,多渠道,多場(chǎng)景,多品類,多消費群體的(de)五多時代。


(2)2018年随著(zhe)瑞幸咖啡的(de)加入,中國咖啡市場(chǎng)迎來了颠覆式的(de)發展。瑞幸的(de)互聯網運營思維一舉打破了咖啡市場(chǎng)原有(yǒu)的(de)思維模式及運營模式,瑞幸解決了阻礙咖啡行(xíng)業(yè)高(gāo)速增長的(de)兩大(dà)痛點:一個(gè)是體驗成本太高(gāo),二是消費便捷性不足。瑞幸通過優惠券及外賣送貨把咖啡人(rén)群有(yǒu)效的(de)擴容,讓咖啡平民(mín)化,讓咖啡便捷化。所以我一直把中國咖啡的(de)快速擴容歸功于瑞幸是有(yǒu)道理(lǐ)的(de)。


(3)在2021年中國的(de)咖啡市場(chǎng)将進入全國化、全民(mín)化、全天候的(de)節點。咖啡西(xī)式的(de)品牌調性與提神的(de)功效性将持續把市場(chǎng)容量進一步擴大(dà)。未來三年将會(huì)有(yǒu)越來越多的(de)玩家入場(chǎng),整個(gè)咖啡的(de)競争擁擠度将進一步升級,我預計(jì)2025年中國咖啡市場(chǎng)的(de)品牌格局将會(huì)進入固化期。


6)無糖、低糖飲料“漸入佳境”預計(jì)增長10%


(1)無糖飲料過去一直較爲小(xiǎo)衆,基本上(shàng)是企業(yè)爲市場(chǎng)差異化推出的(de)産品。随著(zhe)消費者越來越注重健康,消費觀念開(kāi)始發生變化,更多的(de)頭部企業(yè)加入這一陣營,推動整個(gè)行(xíng)業(yè)進入快速發展的(de)階段。從目前來看,2021年和(hé)2022年将是國内無糖飲料的(de)風口期。”随著(zhe)進入的(de)企業(yè)越來越多,可(kě)能(néng)會(huì)出現産品同質化趨勢。因此,未來如(rú)何突出産品的(de)差異化和(hé)功能(néng)化優勢,将是國内飲料行(xíng)業(yè)競争的(de)重點。


(2)無糖飲料雖然标榜著(zhe)無糖,但(dàn)是它添加了代糖,并不是真的(de)不含糖。這些代糖成分(fēn)也(yě)可(kě)能(néng)引發血糖的(de)變化,所以,想通過飲用(yòng)無糖飲料的(de)方式減肥并不科學。


(3)新生代群體對于自身體重、顔值、健康管理(lǐ)的(de)要求很高(gāo),飲料企業(yè)需匹配滿足他(tā)們對無糖的(de)需求。無糖未來會(huì)成爲飲料行(xíng)業(yè)的(de)重要标簽。



7)高(gāo)端酸奶類産品跨界飲料行(xíng)業(yè) 預計(jì)增長3%


(1)2018年我就把酸奶歸入了飲料的(de)範疇,因爲酸奶經過三十年的(de)發展後,他(tā)的(de)消費屬性已發生多次的(de)變化,,酸奶從九十年代初一線城市的(de)營養品到(dào)2002年左右的(de)較發達地(dì)區的(de)膳食補充品再到(dào)2010年已經演變爲可(kě)以覆蓋全國的(de)大(dà)衆消費品。


(2)當酸奶行(xíng)業(yè)進入産品的(de)高(gāo)度同質化後,從2018年起具備差異化的(de)高(gāo)端酸奶應運而生,未來高(gāo)端化,功能(néng)化,小(xiǎo)衆化,定制(zhì)化,療效化的(de)酸奶将越來越受消費者的(de)青睐。



8)高(gāo)端果汁飲料回歸“真材實料”預計(jì)增長3%



(1)高(gāo)端果汁未來随著(zhe)西(xī)式生活習(xí)慣的(de)普及将迎來新一輪的(de)增長。目前彙源、零度果坊、農(nóng)夫、味全、果汁先生占據著(zhe)中國高(gāo)端果汁80%的(de)市場(chǎng)份額,其中彙源市場(chǎng)占有(yǒu)率高(gāo)達40%。


(2)未來三年高(gāo)端果汁的(de)消費覆蓋率及普及率會(huì)持續上(shàng)升。果汁品種也(yě)會(huì)越來越多(車(chē)厘子、蔓越莓、釋迦果)等等。


特别關注:植物(wù)基飲料、美(měi)式咖啡、功能(néng)性飲料、氣泡水(shuǐ)

 

2

糖果


(一)曾經紅紅火(huǒ)火(huǒ)的(de)糖果行(xíng)業(yè)在2014年開(kāi)始遭遇行(xíng)業(yè)寒冬,傳統的(de)糖果行(xíng)業(yè)并沒有(yǒu)搭上(shàng)消費升級的(de)“快車(chē)”而是在消費升級的(de)大(dà)潮中慢(màn)慢(màn)落伍。這是源于産業(yè)端沒有(yǒu)滿足與匹配消費端的(de)核心需求與訴求。近兩年我們發現俄羅斯糖果非常火(huǒ)爆,經過調研發現差異化,新奇、特是俄羅斯糖果迅速走紅的(de)原因。


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(二)中國糖果行(xíng)業(yè)遭遇“寒冬”的(de)原因有(yǒu)六個(gè):





一、體重管理(lǐ)、顔值管理(lǐ)、大(dà)健康管理(lǐ)已貫穿于國民(mín)日常管理(lǐ),高(gāo)卡路(lù)裏是消費者抗拒糖果的(de)核心原因。


二、糖果年節銷量占比全年的(de)60%,過度依賴年節的(de)銷售是糖果行(xíng)業(yè)的(de)硬傷。


三、是企業(yè)創新質量及速度趕不上(shàng)消費升級的(de)速度。


四、是海(hǎi)淘、跨境電商及進口糖果的(de)‘打劫’。


五、是大(dà)部分(fēn)糖果企業(yè)都(dōu)在去糖果化經營,運營重心都(dōu)放(fàng)在烘焙、果凍、休閑食品、豆幹。


六、是現有(yǒu)的(de)産品結構過于傳統與低端,無法占據行(xíng)業(yè)塔尖部分(fēn)市場(chǎng),導緻高(gāo)消費人(rén)口紅利盡失。






(三)基于行(xíng)業(yè)特征及消費趨勢的(de)判斷,2021糖果行(xíng)業(yè)将持續低迷,負增長在12%以上(shàng)。


特别關注:國外手工(gōng)巧克力、俄羅斯糖果,馬大(dà)姐、含益生元棒棒糖

 

3

乳制(zhì)品


一)在經曆了疫情後,中國消費者對優質乳制(zhì)品的(de)剛需性在持續上(shàng)升但(dàn)中國奶産品的(de)人(rén)均消費量仍低于世界人(rén)均水(shuǐ)平(50VS100)很多,所以說未來乳制(zhì)品的(de)市場(chǎng)空間依舊巨大(dà)、2021年将繼續保持8-9%的(de)增長。


(二)中國消費者對國産奶的(de)信心有(yǒu)了很大(dà)的(de)提升,低溫生鮮及奶酪将成爲2021年競争的(de)新賽道、另外全産業(yè)鏈的(de)完整度将成爲乳業(yè)競争的(de)核心點。


(三)伊利、蒙牛、光(guāng)明(míng)占大(dà)衆化乳制(zhì)品行(xíng)業(yè)超過50% 讓行(xíng)業(yè)集中度偏高(gāo),導緻第一軍團的(de)企業(yè)内延式增長的(de)空間縮小(xiǎo),迫使第一軍團企業(yè)必須利用(yòng)外延式的(de)增長,五多戰略(多品牌、多品類、多場(chǎng)景、多渠道、多消費人(rén)群)的(de)加速布局是巨頭們打破自身業(yè)績天花闆最有(yǒu)效的(de)工(gōng)具及途徑加速國際化的(de)布局成爲領軍品牌的(de)中長期戰略重點。


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(四)中國出生率持續下滑的(de)背後是優生優育理(lǐ)念的(de)具體表現。2021年新生人(rén)口數量應當在1050萬左右,比高(gāo)峰期的(de)1450萬減少(shǎo)了四百萬。嬰配行(xíng)業(yè)步入增長的(de)低谷期,頭部企業(yè)紅利加大(dà),小(xiǎo)企業(yè)基本上(shàng)難以維繼,未來三年營收低于三個(gè)億的(de)企業(yè)将會(huì)慢(màn)慢(màn)退出市場(chǎng)競争。2021年奶粉注冊配方制(zhì)的(de)進一步收緊讓低于一個(gè)億的(de)小(xiǎo)微企業(yè)先行(xíng)退出市場(chǎng)的(de)競争,2021年嬰配行(xíng)業(yè)的(de)品牌集中度進一步提升。


(五)常規性産品增長低緩,低溫高(gāo)端産品及常溫酸奶繼續保持高(gāo)增長率、小(xiǎo)而美(měi)的(de)小(xiǎo)衆細分(fēn)型企業(yè)頗受資本的(de)青睐。


(六)自2016年10月(yuè)以來,國家的(de)乳業(yè)新政爲中國乳企提供了政策的(de)紅利,新政策給嬰粉企業(yè)帶來了新的(de)發展空間,新的(de)增長紅利,但(dàn)也(yě)帶來新的(de)挑戰。


(七) 以飛(fēi)鶴、澳優,蒙牛,伊利爲代表的(de)中國嬰粉企業(yè)已具備挑戰外資嬰粉企業(yè)的(de)實力。


特别關注:飛(fēi)鶴、君樂(yuè)寶、新希望、蒙牛


4

 休閑食品


(一)随著(zhe)中國消費結構的(de)升級以及新生代消費群的(de)擴容,休閑食品從2018年呈現爆發的(de)勢頭。2021年休閑食品預計(jì)超過10000億,增長率超過15% 是中國食品産業(yè)品類增長的(de)冠軍。


(二)休閑食品主食化,主食産品休閑化是2020年來中國休閑食品市場(chǎng)最大(dà)的(de)産品特征。


(三)休閑食品的(de)原生态趨勢越來越明(míng)顯,地(dì)方特色農(nóng)業(yè)産品嫁接休閑食品也(yě)是近幾年的(de)行(xíng)業(yè)特色。


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(四)高(gāo)端化、功能(néng)化、小(xiǎo)衆化賽道越來越擁擠。種類細分(fēn)、口味細分(fēn)、年齡細分(fēn)等趨勢日趨明(míng)顯。


(五)目标人(rén)群的(de)細分(fēn)及相(xiàng)應休閑食品高(gāo)度複合的(de)特征。


(六)資本市場(chǎng)對休閑食品的(de)介入度和(hé)青睐度越來越高(gāo)。


特别關注:鹵制(zhì)肉食休閑、短保烘焙、原産地(dì)域類産品。


(七)線上(shàng)線下一體化運營、線上(shàng)線下資源互融共通、線上(shàng)線下短闆互補是2021年休閑零食行(xíng)業(yè)的(de)核心發展趨勢。


關鍵詞:産業(yè)鏈完整度、産品創新升級速度、線下門店(diàn)優勢進一步凸顯。

 

5

調味品


(一)中國調味品行(xíng)業(yè)在餐飲行(xíng)業(yè)及家庭渠道消費升級的(de)雙重紅利帶動下,從2018年以來呈逐年穩步增長的(de)态勢,總體規模超過2800億,預計(jì)2021行(xíng)業(yè)整體增長超過兩位數。


(二)年青一代家庭的(de)獨立餐廚也(yě)帶動行(xíng)業(yè)體量進一步擴容。


(三)餐飲行(xíng)業(yè)的(de)火(huǒ)爆和(hé)外賣平台的(de)崛起更加爲行(xíng)業(yè)“添磚加瓦”。


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(四)調味品行(xíng)業(yè)正向高(gāo)端化、健康化、便捷化、小(xiǎo)衆化、特産化、複合化方向發展。


(五)調味品經過這二十年的(de)高(gāo)速發展後,在整體消費升級的(de)推動下,産品結構發生颠覆性的(de)變化。從原有(yǒu)的(de)金(jīn)字塔型逐步向橄榄型改變。


特别關注:資本加碼介入、紮堆上(shàng)市、火(huǒ)鍋底料、地(dì)方特色、高(gāo)端産品、小(xiǎo)衆型産品

 

6

白酒


(一)白酒2020概況:2020年1-12月(yuè),全國釀酒産業(yè)規模以上(shàng)企業(yè)釀酒産量5400.74萬千升,同比下降2.21%;銷售收入8353.31億元,同比增長1.36%;利潤1792億元,同比增長11.71%。

 

其中,2020年1-12月(yuè),全國規模以上(shàng)白酒企業(yè)産量740.73萬千升,同比下降2.46%;銷售收入5836.39億元,同比增長4.61%;利潤1585.41億元,同比增長13.35%。


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(二)白酒行(xíng)業(yè)2021基本面:


一:濃香、醬香、清香三香鼎立,将成爲未來十年中國白酒主流香型。


二:醬香型白酒的(de)投資及擴産進入進入“高(gāo)速公路(lù)”時代。後醬香時代的(de)亂象将會(huì)愈演愈烈

三:濃香型白酒大(dà)面上(shàng)看會(huì)出現産銷下滑,高(gāo)端及次高(gāo)端成爲濃香型白酒的(de)增長點。


四:清香型白酒持續增長,初步形成消費金(jīn)字塔,呈現出高(gāo)端,中檔,低端互融共進的(de)局面。


五:未來國資進入白酒企業(yè)的(de)現象會(huì)越來越多,地(dì)方政府的(de)政策紅利會(huì)在名優白酒上(shàng)陸續釋放(fàng)。


六:2020年股價虛高(gāo)的(de)白酒股肯定會(huì)逐步回調,2021年白酒的(de)股價将回歸以業(yè)績與利潤爲導向的(de)股票時代。


七:目前上(shàng)市白酒企業(yè)的(de)“含金(jīn)量”不足,很多是計(jì)劃經濟時代的(de)産物(wù),當今在市場(chǎng)經濟與品質經濟的(de)全新格局下,上(shàng)市白酒企業(yè)一定會(huì)出現新的(de)品牌格局。未來“成色”不足的(de)上(shàng)市公司會(huì)推出或者被兼并,新的(de)強者會(huì)陸續進場(chǎng)。


八:白酒屬性将出現全方位,多維度的(de)升級與叠代。未來名優白酒一定是多屬性,多場(chǎng)景,多功能(néng)的(de)綜合體。

關鍵詞:兩極分(fēn)化加速、金(jīn)字塔向啞鈴型轉變、價格向價值構建、醬香型,清香型持續走紅、并購(gòu)将持續加速、國資入局增多


(三)上(shàng)市白酒企業(yè)2021基本面:


1)茅台:産銷矛盾持續升級,肩負貴州經濟振興的(de)責任,全渠道運營思路(lù)不變,在産能(néng)有(yǒu)限的(de)情況下将進一步加大(dà)直銷系統的(de)供貨比例以此提升營業(yè)額及利潤去支撐高(gāo)股價。


2)五糧液:五糧液整體運營比較平穩,渠道服務體系下沉的(de)紅利逐漸凸顯,數字化轉型升級的(de)效果初見端倪,股家上(shàng)漲比較明(míng)顯,2021年還有(yǒu)上(shàng)升的(de)空間,但(dàn)不會(huì)太大(dà)。


3)洋河:洋河在2020年前三季度遭遇到(dào)比較大(dà)的(de)困難,但(dàn)在持續創新與升級後再2020的(de)第四季度已轉向正軌,随著(zhe)夢6+的(de)全國化成功後,2021年洋河的(de)業(yè)績,利潤及股價應該有(yǒu)好的(de)表現,特别是新戰略的(de)頒布及換屆的(de)利好消息會(huì)進一步刺激股市。


4)泸州老窖;老窖在2020年是意氣風發,整體業(yè)績向好,利潤攀升,股價飙升,但(dàn)其隐憂也(yě)非常大(dà),2020年多次的(de)提價已透支2021的(de)渠道存貨,2021年的(de)增長應該是非常艱難,加上(shàng)現有(yǒu)的(de)價格體系已非常脆弱,漲價的(de)紙(zhǐ)面化讓老窖進入“倒挂”的(de)存量階段。


5)四川水(shuǐ)井坊股份有(yǒu)限公司:這幾年水(shuǐ)井坊一直在布局高(gāo)端産品,但(dàn)整體效果非常不理(lǐ)想,其核心原因是品牌價值不能(néng)匹配價格的(de)定位,聚焦次高(gāo)端,聚焦核心市場(chǎng),聚焦核心渠道,聚焦核心客戶,聚焦核心門店(diàn)才是水(shuǐ)井坊的(de)增長之道。2021年如(rú)果還沒有(yǒu)調整戰略及定位,業(yè)績、利潤,股價都(dōu)會(huì)有(yǒu)問題。


6)舍得酒業(yè)股份有(yǒu)限公司:舍得經過了天洋事件(jiàn)的(de)折騰後,未來在複星強大(dà)的(de)資源及資金(jīn)的(de)加持,依托舍得自身老酒存量應該可(kě)以得到(dào)高(gāo)速的(de)增長。在消費端對品質日漸嚴苛的(de)品質時代,舍得未來可(kě)期。2021年應該是舍得全力發展全國的(de)關鍵年。2021市值可(kě)以提升不少(shǎo)。


7)山西(xī)杏花村汾酒廠(chǎng)股份有(yǒu)限公司:汾酒依托清香型白酒高(gāo)速發展的(de)紅利,叠加自身品牌資源及外區市場(chǎng)的(de)拓展,2021年應該還是屬于上(shàng)升期,但(dàn)是市場(chǎng)布局的(de)合理(lǐ)性及客戶優劣性決定他(tā)2021年的(de)業(yè)績增長率與利潤率。


8)安徽古井貢酒股份有(yǒu)限公司:古井從2000年開(kāi)始布局全國,但(dàn)效果非常不理(lǐ)想,目前省外最大(dà)的(de)市場(chǎng)在河南,,安徽四家白酒上(shàng)市公司基本都(dōu)是以省内市場(chǎng)爲核心,省内的(de)競争極其激烈,這也(yě)是古井出手明(míng)光(guāng)的(de)核心原因,但(dàn)明(míng)光(guāng)到(dào)底是給古井帶來增長還是“拖油瓶”要看完2021年才能(néng)下結論。在白酒進入大(dà)分(fēn)化時代後,古井已失去進一步全國化的(de)機遇,剛剛進入百億俱樂(yuè)部的(de)古井未來發展前景堪憂。


9)安徽迎駕貢酒股份有(yǒu)限公司:迎駕貢2020在實施産品升級後利潤微增,但(dàn)整體市場(chǎng)表現一般。未來在頭部企業(yè)及省級龍頭企業(yè)的(de)雙壓迫下前發展景渺茫,必須實施防禦戰略---聚焦核心市場(chǎng),聚焦核心品項,聚焦核心渠道,聚焦核心客戶,聚焦核心門店(diàn),否則會(huì)像金(jīn)種子一樣。


10)江蘇今世緣酒業(yè)股份有(yǒu)限公司:今世緣酒業(yè)整體發展一般,在疫情反複的(de)節點下,婚慶,喜宴大(dà)幅度減少(shǎo),這個(gè)對今世緣将帶來巨大(dà)的(de)沖擊。高(gāo)端産品的(de)銷量占比偏低,全國化進程停滞不前給今世緣帶來投入産出嚴重失衡的(de)後果,單靠漲價與加大(dà)經銷商授信額度的(de)手段不能(néng)給今世緣可(kě)持續發展的(de)動力與支撐。


11)安徽口子酒業(yè)股份有(yǒu)限公司:2020年古井、口子、迎駕都(dōu)勉強盈利,但(dàn)在2021年随著(zhe)頭部企業(yè)加大(dà)對安徽市場(chǎng)的(de)滲透後,五十億不到(dào)的(de)口子窖想要增長,一定是内延式的(de)增長,那就是吃省内弱小(xiǎo)品牌的(de)份額去補充自己的(de)銷量損失,但(dàn)難度非常大(dà),因爲安徽曆來就是“兵家必争之地(dì)”白酒企業(yè)間的(de)競争進入了近身肉搏戰,以目前口子窖的(de)體量及綜合實力來看,要“虎口奪食”實屬不易。


12)金(jīn)徽酒股份有(yǒu)限公司:金(jīn)徽酒偏于一隅,長期深耕西(xī)北市場(chǎng),有(yǒu)一定的(de)區位區隔優勢,但(dàn)近幾年随著(zhe)頭部白酒的(de)市場(chǎng)滲透後也(yě)遇到(dào)增長的(de)瓶頸,在力推金(jīn)徽五十年後,依托區位優勢及政策的(de)紅利,整體有(yǒu)所增長。2021年在複星集團入主後,整體的(de)抗風險能(néng)力及護城河有(yǒu)所提升和(hé)加強,但(dàn)體量小(xiǎo),利潤低的(de)頑疾還是未能(néng)根治。期待複星的(de)加持後再看整體的(de)效果。


13)酒鬼酒股份有(yǒu)限公司:酒鬼酒這幾年的(de)高(gāo)速發展是有(yǒu)兩大(dà)利好因素在加持,第一階段的(de)紅利是中糧的(de)入主,解決了酒鬼酒資金(jīn)的(de)短闆,第二階段的(de)紅利來源于内參酒的(de)大(dà)商聯盟模式。酒鬼酒依托内參系列的(de)大(dà)單品戰略,從營收、利潤到(dào)資本市場(chǎng)都(dōu)呈現出不錯的(de)趨勢。2021年酒鬼酒的(de)營收,利潤應該有(yǒu)不錯的(de)增長,但(dàn)股市回調的(de)幾率很大(dà)。


14)北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有(yǒu)限公司:清香型+二鍋頭工(gōng)藝的(de)差異化優勢饒牛欄山在最近三年高(gāo)速增長。未來随著(zhe)新生代入口紅利的(de)不斷叠加,牛欄山的(de)增長還會(huì)持續五年。但(dàn)牛欄山也(yě)存在很多的(de)短闆:一,價格低,利潤低二,包裝老化三,假貨泛濫四,市場(chǎng)服務質量偏低五渠道運營粗放(fàng)。如(rú)果這些短闆沒有(yǒu)得到(dào)很好的(de)解決,200億就是牛欄山的(de)天花闆。


15)安徽金(jīn)種子酒業(yè)股份有(yǒu)限公司:金(jīn)種子是2020年徽酒中表現最差的(de)一個(gè),扭虧的(de)6500萬利潤也(yě)是基于政府征地(dì)的(de)收入。預計(jì)在2021年金(jīn)種子的(de)業(yè)績,利潤肯定不行(xíng),股價也(yě)會(huì)大(dà)幅度回調。


16)河北衡水(shuǐ)老白幹酒業(yè)股份有(yǒu)限公司:衡水(shuǐ)老白幹2020前三季度業(yè)績下滑11.51% 利潤下滑14.12%整體表現低迷。随著(zhe)河北疫情的(de)反複,預計(jì)2021年衡水(shuǐ)老白幹的(de)營收與利潤會(huì)出現比較大(dà)的(de)波動。


17)新疆伊力特實業(yè)股份有(yǒu)限公司:伊力特酒業(yè)受二次疫情的(de)影響,2020年的(de)業(yè)績不理(lǐ)想。2021年伊力特想增長還是要在産品創新升級,渠道精耕服務,核心大(dà)商維護方面下功夫。


18)青青稞酒:青青稞酒業(yè)在2020年的(de)表現也(yě)是一般,青青稞酒業(yè)體量小(xiǎo),利潤低,資源配置少(shǎo),護城河無法與大(dà)品牌抗衡,在白酒行(xíng)業(yè)進入大(dà)分(fēn)化後原料香型小(xiǎo)衆的(de)短闆尤爲凸顯。下一步還是要與勁酒形成深度結盟與捆綁,利用(yòng)勁酒的(de)渠道資源,客戶資源,團隊資源。

 

7

葡萄酒


(一)2020年中國葡萄酒産量41.33萬千升,同比下降6%;銷售收入100.21億元,同比下降29.82%;利潤2.59億元,同比下降74.48%。


疫情雖然讓國外紅酒進口量銳減,但(dàn)國産品牌并沒能(néng)抓住此次進口紅酒的(de)“空窗期”機遇。筆(bǐ)者經過調研研究發現我國葡萄酒的(de)最後機會(huì)在于“推倒重來”。


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(1)通過政府政策的(de)支持,提升種植水(shuǐ)平,改良葡萄品種,整合區域産業(yè)鏈優勢打造全新的(de)産區概念。


(2)鼓勵大(dà)型葡萄酒企業(yè)走出去并購(gòu)國外優質酒莊,構建中國葡萄酒全新品牌運營模式,抗衡國外葡萄酒的(de)蠶食與滲透。



(二)國産紅酒利潤在2020年陷入全方位大(dà)幅度下滑,張裕業(yè)績腰斬,王朝持續低迷,威龍前途未蔔,中葡面臨退市。中國國産葡萄酒品牌的(de)集體低迷凸顯了中國紅酒消費人(rén)群對紅酒的(de)認知度與專業(yè)度在持續提升。


(三)2021年年新中産階級的(de)擴容帶動高(gāo)端品牌葡萄酒的(de)上(shàng)量,品牌集中度會(huì)進一步提升。


(四)目前女(nǚ)性消費群的(de)消費帶動電商渠道“爆款”葡萄酒品牌的(de)出現。


(五)未來三年新生代的(de)西(xī)式生活帶動高(gāo)性價比進口葡萄酒的(de)普及。

 

(六)未來國内葡萄酒企業(yè)海(hǎi)外并購(gòu)讓中國葡萄酒形成三大(dà)競争陣營(國内紅酒、國外紅酒、并購(gòu)紅酒)。


(七)消費結構升級紅利疊加消費人(rén)口紅利,2021中國葡萄酒消費量大(dà)體比2020年微增1-2%。


關鍵詞:增速放(fàng)緩、消費升級、品質爲王、品牌至上(shàng)、行(xíng)業(yè)集中度再次提升

 

8

啤酒


(一)2020中國啤酒概況:啤酒産量3411.11萬千升,同比下降7.04%;銷售收入1468.94億元,同比下降6.12%;利潤133.91億元,同比增長0.47%。


(二)2021年疫情讓進口啤酒大(dà)幅減少(shǎo),高(gāo)端國産啤酒迎來全國化推廣的(de)最佳時機。


(三)2021年中國五大(dà)啤酒品牌格局暫時維持不變。青島、華潤、燕京、珠江、重啤、惠泉、金(jīn)星等國産品牌初步建立起自身的(de)産品金(jīn)字塔,塔尖高(gāo)端空白基本已有(yǒu)布局,未來中國啤酒消費層次将有(yǒu)六個(gè)(超高(gāo)端。高(gāo)端,中高(gāo)端,中檔,中低檔,抵擋)。


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(四)2021年啤酒行(xíng)業(yè)消費增長幅度保持個(gè)位數,預計(jì)1%。


(五)2021年第一軍團将品牌格局将有(yǒu)所改變,嘉士伯大(dà)概率會(huì)超過燕京躍居行(xíng)業(yè)第四,燕京将與行(xíng)業(yè)前四拉開(kāi)距離(lí),未來大(dà)概率掉入第二軍團。


(六)2021年國産啤酒量跌額升降持續呈現,預計(jì)在-2%,随著(zhe)高(gāo)端産品的(de)比重上(shàng)升各企業(yè)的(de)利潤有(yǒu)望再創新高(gāo)。


(七)2021年進口啤酒品牌持續減少(shǎo),運營商利潤持續下滑。


(八)消費升級帶動區域性精釀産品開(kāi)始受到(dào)追捧(百威收購(gòu)多家精釀企業(yè))。


關鍵詞:消費升級帶動産業(yè)升級、精釀型啤酒、消費層級精準裂變


9

保健品


保健品行(xíng)業(yè)充分(fēn)享受到(dào)了這幾年消費升級及大(dà)健康知識和(hé)大(dà)健康意識同步發展的(de)紅利,2019年很多企業(yè)還處于布局階段,2020年大(dà)量企業(yè)收獲了布局和(hé)投入帶來的(de)體量和(hé)利潤的(de)紅利,整體業(yè)績飄紅。


從市場(chǎng)整體來看,經過幾年的(de)快速發展,整個(gè)保健品市場(chǎng)的(de)市場(chǎng)容量在不斷增大(dà)。


2012-2016年我國保健品行(xíng)業(yè)産值規模 5年CAGR(複合年均增長率)爲 22.6%,2016 年産值達到(dào) 2621.1億元,約爲 2009年的(de)6倍,增長非常迅猛。


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2021年中國保健品市場(chǎng)将呈現規範化、專業(yè)化、品牌化、資本化、規模化的(de)發展趨勢。


(一)2021年随著(zhe)越來越對的(de)企業(yè)跨界做保健品,保健品的(de)市場(chǎng)容量擴充、消費人(rén)群增多,消費需求加大(dà)。在其它很多細分(fēn)行(xíng)業(yè)不景氣的(de)背景下,保健品成爲了香饽饽,預計(jì)未來将會(huì)有(yǒu)更多企業(yè)進入。


(二)2021年随著(zhe)越來越多的(de)企業(yè)跨界進入保健品市場(chǎng),整個(gè)保健品市場(chǎng)競争更加激烈。随著(zhe)澳優乳業(yè)、西(xī)王食品、合生元等收購(gòu)國外保健品品牌進入中國,目前保健品市場(chǎng)上(shàng)中外陣營的(de)對抗非常激烈。“而這種中外陣營對抗的(de)真正血戰預計(jì)出現在2022年。到(dào)時候無論從品牌大(dà)小(xiǎo),品類布局,産品質量,營銷推廣,消費群體服務體系等方方面面中外陣營的(de)對抗都(dōu)将加劇。從未來看,未來保健品市場(chǎng)還有(yǒu)更多機會(huì)。


(三)筆(bǐ)者認爲當前消費者的(de)健康意識上(shàng)來了,但(dàn)對品牌選擇仍比較盲目,針對性不高(gāo)。而2021年之後保健品市場(chǎng)将更加細分(fēn),出現不同性别、不同年齡段、不同營養元素等不同細分(fēn)闆塊的(de)保健産品,而各個(gè)保健品企業(yè)在保健品的(de)細分(fēn)領域仍将大(dà)有(yǒu)作爲。


(四)在後疫情時代,國民(mín)對大(dà)健康的(de)剛需度在持續上(shàng)升。高(gāo)品質、大(dà)品牌、服務體系完善、客戶粘性高(gāo)的(de)産品紅利将得到(dào)進一步釋放(fàng)。


(五)受生活及工(gōng)作方式的(de)改變,中國保健品消費年齡呈現低齡化趨勢。


(六)中國老齡社會(huì)高(gāo)峰期的(de)到(dào)來促使保健品消費紅利持續增長。


(七)傳統歐美(měi)市場(chǎng)的(de)疲軟迫使大(dà)量外資保健品企業(yè)加大(dà),加速對中國保健品市場(chǎng)的(de)蠶食。


(八)國家對保健品市場(chǎng)的(de)淨化措施讓中國保健品進入良性、有(yǒu)序、健康的(de)發展階段。


(九)按照(zhào)我國營養與保健食品行(xíng)業(yè)發展趨勢,到(dào)2018年中國營養與保健食品産值将超過1萬億元。現階段中國在保健品方面的(de)消費支出仍遠低于發達國家。在歐美(měi)國家平均消費中,保健品的(de)消費占總支出的(de)25%以上(shàng),中國不到(dào)5%,而随著(zhe)2016年10月(yuè)份《“健康中國2030”規劃綱要》的(de)出台以及“十三五”期間食品藥品政策革新,“大(dà)健康”這一老概念被賦予了新内涵,由大(dà)健康産品轉變爲“大(dà)健康産業(yè)”“大(dà)健康理(lǐ)念”“大(dà)健康格局”,保健品也(yě)被推上(shàng)高(gāo)潮。由此可(kě)見,中國營養保健品有(yǒu)巨大(dà)的(de)發展空間。 

 

10

傳統養生滋補行(xíng)業(yè)


(一)藥食同源是營養保健品未來的(de)大(dà)市場(chǎng),除了伴随互聯網成長起來的(de)年輕人(rén)的(de)養生需求,更根本的(de)原因在于幾千年傳統滋補養身培養起來的(de)消費習(xí)慣。小(xiǎo)時候媽(mā)媽(mā)的(de)藥膳,入秋時的(de)一碗“補湯”,咳嗽時的(de)一盅炖梨,藥食同源傳統習(xí)慣以家爲單位的(de)傳承,成爲越來越多國人(rén)的(de)飲食養生習(xí)慣。受新冠肺炎疫情影響,消費者的(de)健康理(lǐ)念和(hé)消費理(lǐ)念全面升級。電子、美(měi)食、服飾、娛樂(yuè)不再是年輕人(rén)消費的(de)全部,健康、養生相(xiàng)關的(de)産品成爲消費新寵。


(二)加上(shàng)國人(rén)生活節奏及工(gōng)作強度的(de)不斷的(de)加速,“亞健康”幾乎成了常态,爲了維持良好狀态,傳統滋補保健品消費開(kāi)始成爲固定支出。傳統滋補保健品銷售有(yǒu)明(míng)顯的(de)淡旺季,旺季主要跟著(zhe)春節、中秋等節日走。這說明(míng)現在滋補保健品消費還有(yǒu)明(míng)顯的(de)人(rén)情消費特點。現在選擇滋補保健品進行(xíng)自我保健的(de)人(rén)越來越多,且年齡呈現出明(míng)顯的(de)低齡化趨勢。


(三)從2015年起我國國民(mín)營養健康狀況取得明(míng)顯改善,但(dàn)仍面臨諸多問題,國民(mín)對傳統滋補保健品的(de)需求空間巨大(dà)。未來10年,我國滋補保健品的(de)滲透率将沿著(zhe)“一二線城市向三四線城市” “東南部城市向西(xī)北部城市”“老齡人(rén)群向中青年人(rén)群”的(de)方向逐步深化和(hé)普及。


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(四)據中國中醫産業(yè)協會(huì)數據顯示,2020我國滋補類行(xíng)業(yè)中僅海(hǎi)參、燕窩、花膠、阿膠的(de)生産企業(yè)數量近3500家,相(xiàng)比2019年增加了800多家,筆(bǐ)者估計(jì)未來我國傳統滋補行(xíng)業(yè)将持續快速增長态勢,市場(chǎng)規模五年後将達到(dào)2500億元。


(五)傳統滋補型企業(yè)發展情況:


1)同仁堂:2020年上(shàng)半年歸屬于上(shàng)市公司股東的(de)淨利潤約爲4.80億元,同比下降27.28%,營業(yè)收入約爲60.04億元,同比下降16.11%,基本每股收益盈利0.350元,同比下降27.39%。筆(bǐ)者估計(jì)同仁堂在2020年的(de)業(yè)績與利潤一定是雙降。品牌老化、模式老化、思維老化、團隊老化、産品老化、渠道老化是同仁堂漸漸遠離(lí)消費群體的(de)核心原因。


2)東阿阿膠:遭遇多年的(de)業(yè)績停滞及虧損後,東阿阿膠迎來新一輪的(de)創新轉型階段。2020年,東阿阿膠依托其數字化的(de)轉型,及産品的(de)創新升級叠代後,享受到(dào)了産業(yè)升級的(de)紅利,而随著(zhe)數字管理(lǐ)及大(dà)健康管理(lǐ)的(de)驅動下,未來大(dà)健康産品的(de)消費紅利還會(huì)得到(dào)進一步釋放(fàng)。2021年在嘗到(dào)創新升級紅利後,東阿阿膠肯定持續會(huì)在産品創新升級和(hé)叠代方面加速。


3)燕之屋:作爲傳統滋補品燕窩的(de)老大(dà),在消費升級紅利的(de)持續釋放(fàng)下,燕之屋這幾年整體的(de)增長非常明(míng)顯。依托原有(yǒu)的(de)品牌效應和(hé)規模效應燕之屋既保持了在高(gāo)端市場(chǎng)的(de)壟斷地(dì)位,也(yě)與時俱進地(dì)拓展鮮炖品類,從而打造全新的(de)消費生态圈。2021年預計(jì)将持續增長。


4)小(xiǎo)仙炖:鮮炖燕窩是新生代比較青睐的(de)模式和(hé)品類。它的(de)性價比比較高(gāo),跟上(shàng)了消費升級的(de)步伐也(yě)匹配新生代的(de)核心需求和(hé)訴求,體驗也(yě)具有(yǒu)便捷性。這是整個(gè)鮮炖燕窩市場(chǎng)快速蓬勃發展的(de)核心原因。

關鍵詞:受衆低齡化、全渠道運營、品類細分(fēn)化、賽道擁擠度



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5年時間百億産值!四川食品行(xíng)業(yè)「十億俱樂(yuè)部」合夥人(rén)招募!
2020.12.17
進擊的(de)路(lù)上(shàng)銳不可(kě)當,千億級資源揚帆賦能(néng)!電商啓航班招募啦!
2020.12.17
食品企業(yè)到(dào)杭州取經,爆品打造的(de)必經之路(lù)
2020.10.16
百味出川——2021極緻爆品打造之旅報名開(kāi)啓
2020.10.15
硬核支持!成都(dōu)市經信局出台有(yǒu)效應對疫情穩定經濟運行(xíng)20條政策措施工(gōng)業(yè)和(hé)信息化類項目申報指南!
2020.02.21
2014年第二期企業(yè)家沙龍活動通知
2014.04.01
找代加工(gōng)有(yǒu)利樂(yuè)類型紙(zhǐ)包裝,易拉罐或PET塑瓶的(de)企業(yè)
2014.04.02
關于發布成都(dōu)市食品商會(huì)合作單位信息一覽表的(de)通知
2014.06.30
關于開(kāi)展品牌設計(jì)援助活動的(de)通知
2014.12.03
關于開(kāi)展成都(dōu)食品優秀品牌聯合形象展播活動的(de) 通知
2014.12.03
關于續簽和(hé)新簽2015年度戰略合作協議的(de)通知
2014.12.03
2014年度四川食品行(xíng)業(yè)産品創新大(dà)會(huì)暨首屆大(dà)學生美(měi)食節
2014.12.20
關于組織會(huì)内企業(yè)赴俄羅斯參展考察的(de)通知
2015.07.28
“日本6日精益遊學”2.0版,精準考察不容再錯過
2019.04.12
關于舉辦市場(chǎng)采購(gòu)貿易方式 政策宣講會(huì)的(de)通知---國家市場(chǎng)采購(gòu)貿易方式試點 給企業(yè)帶來的(de)紅利
2019.04.23